Zlato je mŕtva investícia a mŕtvou aj zostane!

Vedeli ste, že slávni investori a miliardári predpovedajú ekonomický kolaps? Vedeli ste, že Fed tlačí toľko peňazí, že si za milión dolárov onedlho zaobstaráte iba jedno akvárium? A viete, že zlato je jedinou reálnou formou peňazí? Ak áno, počúvate ľudí, ktorí predávajú zlato. Ale ako to so zlatom je v skutočnosti?

V skutočnosti je zlato zlým zaistením proti inflácii a v posledných troch rokoch aj zlou investíciou. Je však pravda, že zlato je teraz lacné (alebo aspoň lacnejšie, než bývalo). A rovnako tak je to s akciami firiem, ktoré zlato ťažia. Preto je dobré zamyslieť sa nad tým, či a prečo má zmysel do zlata investovať.

Ľudia zlato milujú, zlaté mince sú predsa tak krásne. Zlato nereaguje s väčšinou chemikálií, je trvanlivé. A tiež je vzácne. Všetko zlato na svete by zaplnilo jeden futbalový štadión. Vďaka tomu, že malý kúsok má vysokú hodnotu, je ľahké ho prepravovať (ak teda zrovna nepotrebujete preniesť miliardu dolárov).

Zlato má povesť skvelého zaistenia proti inflácii. Ale pozor, v praxi to moc neplatí. V USA stúpli od roku 1980 spotrebiteľské ceny o 209%, cena zlata však len o 129%. V skutočnosti cena zlata koreluje s infláciou len mierne. Od roku 1980 do roku 1999 vzrástla cena zlata o 50% na 225 USD za uncu, spotrebiteľské ceny sa zvýšili o 117%. A potom v období nevalnej inflácie od roku 1999 do roku 2011 posilnilo zlato až na 1 896 USD za uncu.

"Zlatu sa darí, keď Wall Street očakáva infláciu, nie keď inflácia skutočne rastie. Tento vzťah sa ale ťažko meria," hovorí Dan Denbow, manažér fondu USAA Precious Metals and Minerals.

Zlatu sa tiež vždy darí, keď americký dolár oslabuje k ďalším menám. Napriek všetkým, ktorí nenávidia Fed a jeho politiku, vzrástla v posledných mesiacoch výrazne hodnota amerického dolára voči hlavným menám, čo zrazilo cenu zlata pod 1 200 USD za uncu.

Prepad ceny zlata logicky zrazil aj ceny akcií jeho ťažiarov. Tak veci fungujú, ceny akcií ťažiarov pritom klesajú aj rastú viac než zlato. Predstavte si, že prevádzkovateľ ťažby má náklady na vyťaženie jednej unce zlata 1 000 USD. Keď predá zlato za 1 500 USD za uncu, má spoločnosť hrubý zisk 500 USD. Keď zlato oslabí na 1 200 USD za uncu, má investor stratu 20%, ale táto ťažobná spoločnosť zarobí miesto 500 USD len 200 USD, čo je 60% pokles zisku.

Ťažiari zlata majú ďalší problém. V čase rastu ceny zlata zvýšili produkciu. To by samo o sebe nemuselo byť zlé, lenže oni otvárali bane s menej dostupným zlatom, a teda vyššími nákladmi na ťažbu. ETF zlatých firiem MSCI Gold Miners klesol vlani o 52%, tento rok stratil ďalších 21%.

Zlato je zaistenie proti inflačnej politike centrálnych bánk. Tie robia všetko pre to, aby rast inflácie podporili. Prečo teda cena zlata stále klesá?

Chris Mancini, analytik z fondu gabella Gold, ktorý je tento rok najlepším zlatým fondom, radí pozerať sa na americký dolár. "Dolár je prekúpený, euro a yen sú zase prepredané," hovorí. Lenže na druhú stranu, dolár môže ešte posilňovať, zvlášť keď Fed začne uťahovať menovú politiku a ECB a Bank of Japan ju budú uvoľňovať.

Aj keď ale cena zlata zostane stabilná, neprinesie to ťažobným firmám nič moc dobrého. Mnoho z nich zatvára neekonomické prevádzky. "Všetky firmy, s ktorými som hovoril, znižujú náklady," hovorí Mancini. Na druhú stranu, týmto firmám hrá do kariet lacná ropa. Až 40% ich nákladov sa totiž viaže k cenám ropy. Dan Denbow si myslí, že pri cene zlata okolo 1 300 USD a súčasných cenách ropy bude odvetvie veľmi ziskové, pri cene zlata 1 200 USD budú musieť firmy viac "pracovať", ale stále budú ziskové.

Najhorším scenárom pre investíciu spojenú so zlatom je samozrejme ďalší prepad jeho ceny. Podľa Denbowa by cena 1 000 USD za uncu dostala ťažobné firmy do veľkých problémov, cena 800 USD za uncu by bola likvidačná.

Ak ste ohľadom zlata optimistickí, prípadne chcete poistenie proti tomu, že všetko vo svete pôjde "do hája", zlato nakupujte, najlepšie vo fyzickej podobe. (Ak pôjde všetko do hája, nebude isté ani to, či dokážete investíciu do papierového virtuálneho zlata previesť na peniaze).

Majte však na pamäti, že byť optimistický ohľadom zlata znamená byť pesimistický ohľadom všetkého ostatného. Ľudia, ktorí odporúčali zlato na úkor iných investícií, sa v minulosti skôr mýlili, než mali pravdu. Víťazi neboli tí, ktorí predpovedali koniec sveta, ale tí, čo stavili na svetový rast. Pamätajte, zlato od roku 1980 zhodnotilo o 129%, americký akciový index za rovnakú dobu posilnil o 4 787%.

Putinov údajný diabolský plán ktorý má zničiť americký dolár

"Podľa Kaliničenka vraj ruský prezident zámerne vyvoláva pohyby cien zlata a energií kvôli tomu, aby sa mohol lepšie vysporiadať so západnými mocnosťami. Ostatne guvernérka Ruskej centrálnej banky nedávno hovorila o tom, že Rusko prikročilo k nákupu 150 ton zlata, "píše Hamlin a upozorňuje, že ak by to bola pravda, nechal sa Západ chytiť do Putinovej pasce. "Že je Putin inteligentný a skúsený stratég na druhú stranu nepopierajú ani západné médiá, ktoré ho inak vykresľujú ako nemorálneho a skazeného človeka," glosuje Hamlin.

Hamlin sa čuduje tomu, prečo o tejto záležitosti mlčia všetky západné médiá aj ekonómovia. "Ide snáď o nejaké vojenské tajomstvo?" Pýta sa zakladateľ servera GoldStockBull.com a avizuje, že je načase podrobne rozobrať podstatu súčasných udalostí ovplyvňujúcich nielen ruskú ekonomiku. "Umelé znižovanie cien ropy Spojenými štátmi a jeho západnými spojencami už raz prinieslo úspech, pretože prispelo ku kolapsu Sovietskeho zväzu. Ale história sa zvyčajne neopakuje a tentokrát musí Západ čeliť odlišnej situácii, "upozorňuje Hamlin.

Podľa HAMLINA nikto nevie, aké sú skutočné Putinove ciele. "Len málo ľudí dnes tuší, o čo Putinovi v danú chvíľu ide, a takmer nikto nevie, aký bude jeho ďalší krok. Bez ohľadu na to, ako sa to môže zdať čudné, tak Putin práve teraz predáva ruský plyn a ropu fakticky za zlato. Ruský prezident to verejne nijako neprezentuje a naoko aj naďalej akceptuje doláre ako hlavný platobný prostriedok. Ale získané doláre okamžite mení za zlato, "poukazuje Hamlin a svoje tvrdenie dokladá konkrétnymi číslami. "V treťom štvrťroku 2014 Rusko nakúpilo 55 ton zlata, čo je viac, než zadovážili dohromady centrálne banky z celého sveta."

Západná spoločnosť podľa HAMLIN stojí a padá s dolárom. Putin však teraz všetky získané doláre prevádza do zlata, ktoré je vo finančnom svete považované za "antidolar". Hamlin navyše upozorňuje, že ceny zlata sú vzhľadom k západným zásahom na nízkej úrovni. "FED a americký stabilizačný fond (ESF) v posledných rokoch cenu zlata mnohokrát umelo znižovali," píše Hamlin. Západ práve teraz vyvíja všetko svoje úsilie na zníženie cien zlata a ropy. "Tým na jednej strane deformuje ekonomickú realitu v prospech dolára, a na strane druhej sa snaží zničiť ruskú ekonomiku, ktorá nie je ďalej ochotná plniť úlohu vazala Západu," vysvetľuje Hamlin.

"Ceny zlata a ropy sú dnes zámerne podhodnotené a v tejto situácii Putin predáva ropu a plyn za doláre umelo posilnené Západom a okamžite ich používa na nákup zlata, ktoré Západ zase zámerne oslabuje," objasňuje Hamlin. Kľúčovú úlohu v tejto záležitosti hrá tiež urán, z ktorého je podľa Hamlinová zistenie napájaná každá šiesta žiarovka v USA. "Tiež urán Rusko do USA predáva za doláre, ktoré sú umelo hnané hore, a kupuje za ne tiež zlato. Táto brilantná ekonomická stratégia robí zo Západu agresívneho hada, ktorý hltá svoj vlastný chvost, "nachádza Hamlin nevšedné prirovnanie.

Autorom tejto stratégie je podľa HAMLIN buď priamo samotný Putin, ale s väčšou pravdepodobnosťou jeho poradca Sergej Glazjev. So všetkým je vraj zrejme oboznámený aj čínsky premiér Si Ťin-pching. "Čína ostatne nedávno oznámila, že nebude ďalej navyšovať svoje zlaté rezervy v dolároch. Bude síce naďalej prijímať za svoje tovary doláre, ale ihneď po ich obdržaní ich bude nahrádzať tiež zlatom. V tomto ohľade teraz môžu zo vzájomných vzťahov ťažiť Moskva aj Peking. Rusko nakupuje čínsky tovar za zlato v jeho súčasnej cene a Čína zasa odoberá plyn a ropu tiež za zlato. Vzájomným platidlom sa tak stalo zlato a na dolár nezostalo miesto. Dolár sa tak stal voľným zbytočným sprostredkovateľom v biznise oboch krajín. Ako takého sa ho teda Čína aj Rusko teraz zbavili, "konštatuje Hamlin.

Zlato zo západných rezerv je v rámci tejto sofistikovanej Putinovej partie odčerpáva do krajín BRICS, teda do Ruska, Číny, Brazílie, Kazachstanu a India. "Pri súčasnom tempe znižovania zásob zlata tak Západ nemá čas proti Rusku čokoľvek podniknúť a zrútenie západného sveta založeného na petrodolároch je skutočne blízko. Západný svet sa doposiaľ s takou ofenzívou nestretol. Združenie BRICS v čele s Ruskom a Čínou zásadne mení úlohu amerického dolára vo svetovom menovom systéme. Dolár fakticky stráca svoju úlohu finálneho platobného prostriedku, "domnieva sa Hamlin.

Západ pritom podľa HAMLIN využíva pre udržanie hegemónie petrodolárov tzv. Farebné revolúcie, či rovno priamu vojenskú agresiu. "V prípade Ruska sú však oba scenáre neuskutočniteľné. Rusi totiž nie sú ochotní vymeniť slobodu a budúcnosť svojich detí za západnú klobásu. To je zrejmé z vysokej popularity prezidenta Putina. Nič na tom nemenia ani rôzni predstavitelia opozície typu Navalného, ktorí sú vnímaní ruskú verejnosťou ako platení západní agenti. Rovnako tak nemôže byť reč o vojenskej agresii, pretože Rusko nie Juhoslávia ani Irak či Líbya. Do úvahy nepripadá ani preventívny jadrový úder síl NATO, "je presvedčený Hamlin.

V súčasnej situácii je podľa HAMLIN zrejmé, že sa západný svet ocitol v Putinovej ekonomickej zlatej pasci. "Stále totiž platí pravidlo, že pravidlá určuje ten, kto má viac zlata. Všetci na Západe o tejto záležitosti zatiaľ mlčia, pretože nevedia, ako sa z nej dostať von. Verejnosť sa čoskoro bude pýtať, ako dlho ešte bude môcť Západ kupovať ruskú ropu a zemný plyn výmenou za zlato. Druhou otázkou bude, čo sa stane s petrodolármi, až Západ príde o všetky zásoby zlata. Na obe otázky dnes nie je schopný na Západe nikto odpovedať. A tomu sa, dámy a páni, hovorí šach mat! "Uzatvára Hamlin.

Jedli by ste chlieb zo zlata????

Španielsko sa síce stretáva s jednou z najhorších kríz od doby generála Franciska Franka, ale to jednému z miestnych pekárov nezabránilo začať piecť a predávať chlieb, ktorý je údajne najdrahší na svete. Každý bochník stojí 117 eur, a to kvôli nezvyklej prísade - jedlému zlatému prachu.

Juan Manuel Moreno, pekár v malej dedinke Algatocín na juhu Španielska, už na svoj exkluzívny produkt dokázal nalákať vybranú skupinku zákazníkov. Do jeho pekárstva Pán Piña prichádzajú bohatí Číňania, Arabi a Rusi z neďalekého turistického strediska Costa del Sol.
Každý bochník obsahuje okrem celozrnného cesta a dehydrovaného medu tiež 250 miligramov zlatého prachu v hodnote 95 eur. Pekár ale pripúšťa, že zlato bochníka o váhe 400 gramov žiadnu špeciálnu chuť nedodáva, ide len o "nádych luxusu a výnimočnosti".

Pekár Moreno hovorí, že k pečeniu drahého chleba ho inšpirovala kaviareň v neďalekom meste, ktorá predáva to, o čom tvrdí, že je to najdrahšia káva na svete. "Tú kávu som si nedal, ale zapamätal som si, že exkluzivita je spôsobom, ako inovovať ponuku," citoval ho britský denník The Times.

Táto myšlienka už má svojich následovníkov a predávať "zlatý chlieb" plánuje jeden miestny reťazec supermarketov a jedna z reštaurácií. Pekáreň v Algatocíne, ktorý má len 866 obyvateľov, rodina pána Morena prevádzkuje už od roku 1940.

Doteraz si primát najdrahšieho chleba na svete nárokoval britský pekár Robert Didier, ktorý k jeho príprave používa šampanské a dvadsaťtri karátové zlato. Predáva ho za 75 libier vo svojom pekárstve Orchard Pigs vo Wrexhame v severnom Walese

Zlatý poklad nájdený v Jeruzaléme

V Jeruzaléme bol nájdený zlatý poklad, ktorý obsahoval 260 zlatých mincí. Je to jeden z najväčších objavov.

Je lepšie sporiť peniaze alebo zlato?

Aký je rozdiel medzi sporením peňazí a sporením v zlate?

Skutočná otázka znie? Chceli by ste mať Vaše bohatstvo radšej v dolároch (eurách...) alebo v zlate?

Zamyslite sa nad týmto: Ak by ste v roku 2003 nakúpili tovar v hodnote $100....v roku 2014 by ste už potrebovali $128 aby ste si mohli kúpiť rovnaké množstvo tovaru. To platí aj o ostatných menách. Inflácia je všade.

To znamená, že ak by ste si v 2003 uložili do banky $100, v roku 2014 by ich hodnota bola menej ako $100.

Na druhú stranu, cena 1 gramu zlata sa v roku 2003 pohybovala okolo $8. Dnes sa zlato predáva okolo $65 za gram.

Takže ak by ste sa v roku 2003 rozhodli svojich $100 použiť na nákup zlata, vaše bohatstvo by sa za tie roky navýšilo.

Otvorte si sporiaci účet v zlate. Nákupom hoci aj 1 gramu zlata mesačne sa ochránite proti inflácii a navýšite svoje bohatstvo.

Kto je Zlatokop

Zlatokop je osoba, ktorá hľadá zlaté nugety alebo nálezisko zlata buď pod povrchom zeme, v hlbinných šachtách a baniach alebo na povrchu v skalách av korytách riek a potokov. Túto činnosť vykonáva buď jednotlivec na vlastnú päsť alebo vyškolení zamestnanci ťažobných spoločností.

Ručné ryžovanie zlata

Pri ručnom ryžovaní sa naberá zmes štrku a piesku do kovovej panvice a pomocou prúdu vody a za neustáleho krúženie panvou sa z nej postupne odplavujú ľahšie častice. Počas procesu získavania sa tieto sedimenty naberajú na ryžovač panvicu, s ktorou sa následne začne rotovať a tým odstraňovať voda a ľahšia horninový materiál z panvice. Po určitej dobe dochádza k tomu, že ťažšie prvky (ako napríklad zlato, ktoré je približne 19 krát ťažšie ako voda, desaťkrát ako piesok a štrk) zostávajú na dne panvice, zatiaľ čo ľahšie častice sú odplavené s vodou.

V súčasnosti je ryžovanie zlata obľúbenou zábavou, na ktoré sa nedá väčšinou zbohatnúť, pretože väčšina bohatých oblastí bola už vyťažená. V Česku dochádza pravidelne k ryžovanie zlata na Otave neďaleko obce Kestřany na Písecku v zlatonosnej rieke Otave.

Nemáte na zlatú tehlu? Čo tak striebro?

Že rastie cena zlata, to už asi nikoho neprekvapí. Sľubne ale začína rásť aj cena striebra. Dnes sa na svetových trhoch jeho cena prvýkrát od roku 1980 vyšplhala cez hranicu 40 dolárov za uncu. Informovala o tom dnes ČTK.

K rast tomuto kovu podľa agentúry napomáhajú predovšetkým obavy z inflácie a lepšie rastové podmienky, než aké má teraz zlato. Od začiatku roka je to kov s najvyšším zhodnotením. Od januára sa totiž jeho cena zvýšila o 29%.

Rast ceny striebra (a ďalších drahých kovov) podporila americká centrálna banka, ktorá zvýšila dopyt po týchto kovoch oznámením, že plánuje obnoviť nákup štátnych dlhopisov pre oživenie tamojšej ekonomiky. Investori sa preto začali obávať inflácie a hodnoty papierových peňazí.

Niektorí analytici predpokladajú, že by sa cena striebra mohla vyšplhať na 50 dolárov za uncu.

Červené more ukrýva tony zlata

Bahno na dne v Červenom mori ukrýva mimoriadne prírodné bohatstvo, ktorého hodnotu odhadli nemeckí experti až na 12 miliárd eur.

Na dne priehlbiny Atlantis II. Deep, medzi Saudskou Arábiou a Sudánom, sa nachádza asi 50 ton zlata a iných kovov ako striebra, medi a zinku. To všetko v hĺbke asi 2000 metrov pod vrstvou vody s agresívnou morskou soľou a teplotou okolo 68 stupňov, informoval v Kieli geochemik Mark Schmidt.

Podľa šéfa tamojšieho Leibnizovho inštitútu profesora Petera Herziga, každá tona bahna v sebe obsahuje iba pol gramu zlata.

Ako upozornil, aj ďalšie oblasti regiónu môžu skrývať podobné prírodné bohatstvo, takže záujem saudskoarabskej monarchie o oblasť je pochopiteľný. Nemecký vedec však varoval pred bezohľadným drancovaním prírodného bohatstva v regióne.

Výskumný projekt nemeckých vedcov a ich saudskoarabských kolegov, ktorý využíva moderné technológie, sa začal v januári a bude trvať deväť rokov. Cieľom je preskúmať morské dno a získať ďalšie informácie o prúdení materiálov, planktóne a koralových útesoch oblasti.

Budeme zase platiť dukátmi?

Pozornosť, ktoré sa zlatu dostáva, je vcelku prirodzená. Ešte nedávno bola najväčším strašiakom svetovej ekonomiky deflácie, ale teraz rastú - oprávnené - obavy z inflácie.

Práve drahé kovy fungovali ako ochrana proti inflácii po tisíce rokov. Koniec koncov zlato až do roku 1971 čiastočne krylo americký dolár.

V slove čiastočne sa skrýva dôvod, prečo sa nakoniec takzvaný Brettonwoodsky menový systém zrútil. USA síce udržiavali fixnú dolárovú cenu zlata, lenže emitovali čoraz viac dolárov - keby teda všetci zahraniční držitelia dolárov požadovali ich výmenu za zlato, nedostalo by sa na ne. Systém bol teda neudržateľný.

Toľko história, späť ku horúcej súčasnosti. V roku 2008 sa začali rúcať bankoví giganti, rad ich "museli" vlády zachrániť, teraz zase treba zachraňovať štátne rozpočty. Objavujú sa obavy zo zrútenia celého finančného systému a návratu späť ku komoditným peniazom. To je napokon hlavný predajný argument - "všetko krachuje, kúpte si zlato".

Lenže nič nie je tak jednoduché. Na vytváranie apokalyptických scenárov nie je potreba až tak veľká predstavivosť. Ale zrúti sa s prípadným krachom finančného systému aj zákony, ktoré stanovujú, že sú to vlády a centrálne banky, kto rozhoduje o zákonnom platidle?

Aká je pravdepodobnosť, že ten, kto bude mať v rukách rozhodovanie o budúcej podobe peňažného systému, zavedie zlatý štandard? Zďaleka nie stopercentná.

Rôzne návrhy na reformu peňažného systému nemajú väčšinovú podporu medzi ekonómami, nieto medzi politiky. Skutočne fungujúci plne kryté peniaze bráni infláciu - preto o nich vlády sotva budú seriózne uvažovať. A aj keby, nikde nie je napísané, že úlohu peňazí musí nevyhnutne plniť práve a jedine zlato.

Autor tohto stĺpika sa samozrejme môže mýliť. Je možné, že k obnove peňažné role zlata nejakým spôsobom dôjde, a jeho súčasní držitelia zarobia ešte viac. Lenže nič nie je tak isté, ako to niektorí rychlokvašní predajcovia zlata podávajú.

Zlato nenesie žiadnu dividendu


Investori by mali viesť každopádne netreba zabúdať, že peniaze sú prostriedkom smeny, a nie investíciou. Komoditné peniaze majú aj nepeňažné úžitkovú hodnotu, ale inak samé o sebe neprinášajú žiadny výnos. Na rozdiel napríklad od akcií nenesú dividendu. Kto v čase najhlbšej depresie v 30. rokoch investoval do akcií, odkázal dnešnom potomkom viac ako ten, kto kúpil zlato.

PS: Kritici zlatého štandardu radi poukazujú na historický príklad Španielska a ďalších koloniálnych veľmocí, kde prílev ukořistěného žltého kovu údajne spôsobil masívnu infláciu. Ako ale píše ekonóm JG Hülsmann - množstvo drahých kovov v obehu v Európe síce stúplo o 50, podľa iných odhadov až 500 percent, lenže to bolo za nejakých 150 rokov. Teda priemerne o 1,2% ročne. Takúto mieru inflácie môžeme ranne novovekej Európe jedine závidieť!

Pravda, v skutočnosti bola aj vtedy inflácia väčšie. Španielsko totiž nie je v odbore štátnych bankrotov zďaleka nováčikom. Len sa vtedy miesto tlačili bankoviek riedili mince a vyvlastňovalo zlato z bánk. Tie tak stratili motiváciu držať rezervy a začali vydávať nekryté peniaze .

Zaujímavosti o zlate

- Všetko zlato, ktoré sa na svete doteraz vyťažilo predstavuje kocku o hrane 20m.

- 1 tona zlata sa vojde do kocky o hrane 37,27 cm

- V portugalskej lodi Chagas, ktorá sa potopila pri Azorských ostrovoch 2 milióny dukátov. To je viac ako 7 ton zlata. Odhaduje sa že od roku 1500 sa potopila 1/8 všetkých svetových zásob zlata.

- Najrozšírenejšia zlatá minca je Krugerrand. Predalo sa je 54.4 milióna kusov rôznych veľkosti a celkovej váhy 46.3 milióna trojských uncí (cca. 1440 ton) zlata.


- Centrálne banky skladujú zlato v 400 uncových tehlách, približne 12,5 kg. Ročne sa týchto tehál vyrobí okolo 150 000 kusov. Ich celkový počet je odhadnutý na 2 500 000 kusov,  cena jednej je okolo 300 000 EUR.

- Najväčšia investičná minca je Wiener Philharmoniker , ktorá váži 1000 oz t.j. viac ako 31 kg v hodnote 100 000 EUR .